BURSA DE VALORI BUCURESTI

SIMBOL:                                            BVB

CATEGORIA:                                     2

PRIMA ZI DE TRANZACTIONARE:  08.06.2010

COD FISCAL:                                     17777754

NUMAR DE INMATRICULARE:       J40/12328/2005

ADRESA:                                            Bucuresti, Bld. Carol I nr. 34-36, Etaj 13-14, Sector 2,

                                                            Cod postal 0202922

TEL/FAX:                                            0213079500

                                                            0213079519

E-MAIL:                                               bvb@bvb.ro

ADRESA WEB:                                   www.bvb.ro

OBIECTUL DE ACTIVITATE:           Administrarea pietelor financiare, COD CAEN grupa 661, clasa 6611

CAPITAL SOCIAL:                             76741980 RON                                                                      

VALOARE NOMINALA:                     10 RON

CONDUCEREA EMITENTULUI:      Membrii Consiliului de Administratie al BVB sunt:

·         STERE CONSTANTIN FARMACHE – PRESEDINTE

·         CIPRIAN IOAN ZAH – VICEPRESEDINTE

·         MIRCEA BOTTA – VICEPRESEDINTE

·         SIMINEL ANDREI – SECRETAR GENERAL

·         OCTAVIAN MOLNAR, DANIEL TEPES, COSMIN GHEORGHIU, LUCIAN ISAC, IONEL ULEIA – MEMBRI

                                                            Conducerea executiva a BVB este formata din:

·         ANCA THEODORA DUMITRU – DIRECTOR GENERAL

·         ALIN MARIUS BARBU – DIRECTOR GENERAL ADJUNCT.

OBIECTUL DE ACTIVITATE:

            BVB are ca obiect principal de activitate administrarea pietelor de instrumente financiare, precum si activitati conexe obiectului principal de activitate si prevazute de reglementarile CNVM.

            Domeniul principal de activitate a Societatii este Activitati auxiliare ale institutiilor financiare, COD CAEN grupa 661. Activitatea principala a BVB este Administrarea pietelor financiare, COD CAEN clasa 6611 si consta in asigurarea cadrului tehnic, de reglementare si supraveghere necesar desfasurarii operatiunilor pe pietele reglementate pentru instrumente financiare si sistemele alternative de tranzactionare.

Bursa de Valori Bucuresti administreaza urmatoarele piete:

1.     O piata reglementata la vedere impartita in urmatoarele sectoare:

§        titluri de capital: actiuni si drepturi emise de entitati din Romania si internationale;

§        titluri de credit: obligatiuni corporative, municipale si de stat emise de entitati din Romania si obligatiuni corporative internationale;

§        organisme de plasament colectiv: actiuni si unitati de fond emise de organisme de plasament colectiv.

2. Piata Rasdaq pe care se tranzactioneaza actiuni si drepturi emise de entitati din Romania.

3. O piata reglementata la termen pe care se tranzactioneaza contracte futures pe actiuni, indici si diferente de curs valutar.

4. Un sistem alternativ de tranzactionare (ATS) numit CAN (Companii si Actiuni Noi) in curs de implementare la data admiterii la tranzactionare a actiunilor BVB.

Grupul BVB

Bursa de Valori Bucuresti este componenta centrala a unui grup ce include un operator de piata (Emitentul, respectiv Bursa de Valori Bucuresti SA), un Depozitar Central (Depozitarul Central SA), o Casa de Compensare (Casa de Compensare Bucuresti SA), Fondul de Compensare a Investitorilor si fundatia Institutul de Guvernanta Corporativa.

Depozitarul Central SA (DC) este o companie infiintata in 1997, autorizat prin Decizia CNVM nr. 3567/14.12.2006 sa furnizeze servicii de depozitare, registru, compensare si decontare a tranzactiilor cu instrumente financiare precum si alte operatiuni in legatura cu acestea astfel cum sunt definite in Legea nr. 297/2004.  Depozitarul Central are un capital social subscris si varsat de 21.796.696,60 lei impartit in 217.966.966 actiuni cu valoare nominala de 0,10 lei/actiune. Bursa de Valori Bucuresti detine 145.610.148 actiuni ale Depozitarului Central, respectiv un procent de 66,80% din capitalul social.

Casa de Compensare Bucuresti (CCB) este o companie autorizata de CNVM sa furnizeze servicii de compensare si decontare pentru tranzactiile cu instrumente financiare pe piata reglementata la termen administrate de Bursa de Valori Bucuresti. Casa de Compensare Bucuresti are un capital subscris si varsat de 6.835.850 lei impartit in 683.585 actiuni cu valoare nominala de 10 lei/actiune. Bursa de Valori Bucuresti detine 358.937 actiuni, reprezentand 52,51% din actiunile CCB. Un numar de 24 de banci au detinere cumulata in capitalul CCB de 13,35%:

Fondul de Compensare a Investitorilor SA (FCI) este o persoana juridica, constituita sub forma unei societati pe actiuni in baza actului constitutiv aprobat de CNVM, al carui obiect principal de activitate este colectarea contributiilor membrilor si compensarea creantelor investitorilor provenind din incapacitatea unui membru de a restitui fondurile banesti si/sau instrumentele financiare datorate sau apartinand investitorilor, care sunt detinute si/sau administrate in numele acestora in cadrul prestarii de servicii de investitii financiare.

Fondul are un capital social subscris si varsat de 344.350 lei, impartit in 34.435 actiuni cu valoare nominala de 10 lei/actiune. Bursa de Valori Bucuresti detine 19.603 actiuni, reprezentand 56,93% din totalul actiunilor emise de fond. Din totalul actiunilor ramase, un numar de 12.147, reprezentand 35,27% din total, sunt detinute de societati de servicii de investitii financiare, in timp ce 2.056 actiuni, reprezentand 5,97% sunt detinute de societati de administrare a investitiilor (SAI), iar un numar de 629 actiuni reprezentand 1,83% sunt detinute de institutii de credit.

Institutul de Guvernanta Corporativa (IGC) este o fundatie infiintata de Bursa de Valori Bucuresti avand drept obiectiv promovarea cuantumului international de cunostinte profesionale catre personalul societatilor detinute public din Romania, derularea de programe de instruire in domeniul pietei de capital, promovarea cunoasterii realitatii economice si sociale nationale si internationale si derularea de proiecte, programe, seminarii si conferinte in scopul cresterii gradului de cunoastere al participantilor si emitentilor la piata de capital, in general, si la piata bursiera, in special. Capitalul fundatiei este de 50.000 lei.

Actiunile BVB

Toate actiunile Societatii se emit în forma dematerializata, sunt nominative si indivizibile si se transfera in conditiile prevazute in Actul Constitutiv, completate, de la data listarii Societatii, cu legislatia pietei de capital.

Pot dobandi si detine calitatea de proprietari de actiuni ale Societatii orice persoane fizice si juridice care indeplinesc cerintele Actului Constitutiv si ale reglementarilor Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare. In exercitarea dreptului de a aduce in garantie, instraina si dobandi actiuni ale Societatii, prin orice mod, actionarii vor respecta conditiile privind structura actionariatului, identitatea si integritatea actionarilor care detin 5% din drepturile de vot, stabilite in reglementarile Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare si prevederilor Actului Constitutiv.

Subscrierea, dobandirea si detinerea actiunilor Societatii se va face cu respectarea conditiei ca nici un actionar sa nu detina, direct sau indirect, mai mult de 5% din totalul drepturilor de vot. Orice achizitie de actiuni ale Societatii, care conduce la o detinere de 5% din totalul drepturilor de vot, va fi notificata Societatii in termenul stabilit prin reglementarile Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.

In cazul in care nu sunt indeplinite cerintele cu privire la integritatea actionarilor si structura actionariatului Societatii, prevazute in reglementarile Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, precum si in cazul in care se omite obtinerea aprobarilor prealabile cerute de lege si de reglementarile Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, drepturile de vot aferente actiunilor detinute cu nerespectarea prevederilor relevante sunt suspendate de drept. Actiunile respective se iau in considerare la stabilirea cvorumului de prezenta necesar desfasurarii Adunarii Generale a actionarilor.

In ipoteza mentionata anterior, se va aplica procedura prevazuta de lege. In absenta unei procedure legale, inclusiv in cazul existentei unor actionari care inceteaza sa indeplineasca cerintele prevazute in Actul Constitutiv, se va proceda astfel:

§        Societatea va dispune actionarilor respectivi sa isi vanda, in termen de 3 luni, actiunile aferente participatiei in legatura cu care nu indeplinesc cerintele legale si statutare de autorizare si aprobare

§        Dupa implinirea termenului de 3 luni, daca actiunile nu au fost vandute, Societatea va proceda la anularea actiunilor respective, emiterea unor noi actiuni purtand acelasi numar si vanzarea acestora, urmand ca pretul incasat din vanzare sa fie consemnat la dispozitia dobanditorului initial, dupa retinerea cheltuielilor ocazionate de vanzare

§        Daca din lipsa de cumparatori vanzarea nu a avut loc sau s-a realizat numai o vanzare partiala a actiunilor nou emise, societatea va proceda, deindata, la reducerea capitalului social, fara a scadea sub limita minima prevazuta de reglementarile Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.

Actiunile Societatii sunt liber transferabile, transferul fiind supus exclusiv cerintei de autorizare prealabila de catre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare pentru pragul de 5% din drepturile de vot si a incadrarii in pragul de detinere cumulata de 50% + 1, mentionate in Actul Constitutiv si cadrul juridic aplicabil. Transferul dreptului de proprietate asupra actiunilor are loc la momentul inregistrarii dobanditorului in Registrul actionarilor Societatii. Numai din acest moment dobanditorul actiunilor devine titular al tuturor drepturilor aferente actiunilor respective. Actiunile confera proprietarului:

§        dreptul de a participa la Adunarile Generale ale actionarilor Societatii.

§        dreptul de a alege organele de conducere ale Societatii.

§        dreptul de a fi informat asupra activitatii Societatii.

§        dreptul de acces la documentele Societatii, in conditiile prevazute de lege, pentru a se informa si a-si exercita controlul.

§        dreptul la o cota parte din activul net ramas dupa lichidarea Societatii, proportional cu numarul de actiuni detinute.

§        dreptul la dividende.

Fiecare actiune da dreptul la un vot in Adunarile Generale ale Societatii, cu limitarea prevazuta in acest capitol.

Evolutie capital social:

Bursa de Valori Bucuresti are o singura clasa de actiuni comune si are un capital social de 76.741.980 RON impartit in 7.674.198 actiuni cu valoare nominala de 10 lei/actiune. Toate actiunile sunt platite integral. Emitentul nu detine actiuni in nume propriu.

Capitalul social a evoluat astfel in perioada 2006 - 2009:

Perioada	31.12.2006	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009
Capital social (lei)	34844300	49439090	76741980	76741980
Numar actiuni	3484430	4343909	7674198	7674198
Valoare nominala (lei/actiune)	10	10	10	10

La data admiterii la tranzactionare:

§        actiunile BVB erau detinute de 330 actionari.

§        niciun actionar nu detinea mai mult de 5% din actiunile Emitentului.

§        un procent de 81,86% din actiunile societatii se aflau in proprietatea directa a unui numar de 58 de intermediari activi pe bursa.

Politica de distribuire a dividendelor:

§         Emitentul a acordat dividende in numerar pentru prima data in anul 2009, pe baza profitului obtinut in anul 2008.

§         Valoarea bruta a dividendului aprobata de Adunarea Generala a Actionarilor pe baza profitului anului 2008 a fost de 1,3050 lei/actiune, reprezentand un fond total de dividende de 10.015.304 lei.

§         In 2010, valoarea bruta a dividendului aprobata de Adunarea Generala a Actionarilor pe baza profitului anului 2009 a fost de 1,0230 lei/actiune, reprezentand un fond total de dividende de 7.850.762 lei.

Pentru exercitiile financiare viitoare, politica de distribuire a dividendelor va fi implementata conform hotararilor Adunarii Generale a Actionarilor Emitentului.

ISTORIC:

1881 - Aparitia primei burse de valori. Acest fapt s-a datorat ca urmare a adoptarii Legii asupra burselor, mijlocitorilor de schimb si mijlocitorilor de marfuri. Realizata dupa model francez, aceasta lege reglementa infiintarea, prin decret regal, a burselor de valori si marfuri.

1 decembrie 1882 - Deschiderea bursei din Bucuresti in cladirea Camerei de Comert din Str. Doamnei, in Monitorul Oficial al Romaniei din decembrie 1882 fiind publicate cotatiile bursiere ale primelor companii romanesti tranzactionate.

1939 - reprezinta apogeul  Bursei de efecte, actiuni si schimb in Bucuresti in perioada interbelica. La momentul anului 1939 se tranzactionau 56 de titluri din domeniul bancar, al transportului si al asigurarilor.

1948 – aduce sfarsitul Bursei de efecte, actiuni si schimb in Bucuresti, odata cu procesul nationalizarii economiei, care a facut ca prin instaurarea proprietatii de stat sa dispara produsele specifice: actiunile, obligatiunile corporative, titlurile de stat autohtone si externe.

Principalele evenimente din istoria moderna a BVB sunt:

1994 – adoptarea Legii 52/1994 privind valorile mobiliare si bursele de valori.

1 aprilie 1995 - Bursa de Valori Bucuresti se reinfiinteaza ca institutie de interes public in baza unei decizii a Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.

23 iunie 1995 – Inaugurarea oficiala a Bursei de Valori Bucuresti.

20 noiembrie 1995 – Prima sedinta de tranzactionare la BVB: 28 de societati membre ale Asociatiei Bursei au tranzactionat actiunile admise la Cota BVB ale unui numar de 6 emitenti de actiuni. La sfarsitul anului numarul emitentilor de actiuni admisi la Cota BVB a ajuns la 9.

1997 - Listarea in Categoria 1 a primelor companii importante incluzand Terapia Cluj Napoca, Antibiotice Iasi, Alro Slatina, Policolor si Automobile Dacia. Numarul companiilor listate la BVB atinge 76 (13 in Categoria 1 si 63 in Categoria 2), comparativ cu 17 companii listate in anul 1996. Se lanseaza indicele oficial al bursei, BET.

1998 - Listari importante la Bursa: la Categoria 2 Sicomed Bucuresti si Electroputere Craiova, iar la Categoria 1 Banca Transilvania, Banca Agricola, Turbomecanica si Rafinaria Astra Romana. La sfarsitul anului erau listate actiunile a 126 de companii (21 la Categoria 1 si 105 la Categoria 2). Se lanseaza indicele compozit BET-C.

1999 - Bursa lanseaza noul sistem de tranzactionare Horizon. Se listeaza cele 5 societati de investitii financiare (SIF). Numarul companiilor listate la finele anului a fost de 127 (26 la Categoria 1 si 101 la Categoria 2). Se infiinteaza Piata valorilor mobiliare nelistate administrata de CNVM si tranzactionate prin sistemul BVB.

2000 - Bursa lanseaza indicele oficial al societatilor de investitii financiare, BET-FI. Sunt schimbate reglementarile referitoare la admiterea si mentinerea la Cota BVB in sensul cresterii cerintelor de admitere si mentinere, iar aplicarea acestora este amanata pentru anul urmator. Numarul companiilor listate scade la 114 (22 la Categoria 1 si 92 la Categoria 2).

2001 - Se inaugureaza tranzactionarea obligatiunilor la Bursa de Valori Bucuresti prin listarea a doua emisiuni de obligatiuni municipale (Predeal si Mangalia). Au loc doua listari importante: SNP Petrom (actuala OMV Petrom) si Banca Romana pentru Dezvoltare - Groupe Societe Generale. Sunt retrasi de la Cota BVB 52 de emitenti de actiuni ca urmare a nerespectarii conditiilor de mentinere, schimbate in anul 2000. Numarul emitentilor listati scade la 65 (19 la Categoria 1 si 46 la Categoria 2).

2002 - Dezvoltarea semnificativa a siteului www.bvb.ro. BVB devine membru corespondent al Federatiei Europene a Burselor de Valori (FESE). Numarul de emitenti listati la sfarsitul anului se mentine identic cu cel din anul 2001.

2003 - Introducerea noului sistem de tranzactionare Arena. Infiintarea Institutului de Guvernanta Corporativa. Scade numarul de companii listate la 62 (18 la Categoria 1 si 44 la Categoria 2).

2004 - Demararea fuziunii Bursei de Valori Bucuresti cu Bursa Electronica Rasdaq si a demutualizarii BVB. Listari importante la BVB: Rompetrol Rafinare Constanta si Banca Comerciala Carpatica. Se reduce numarul de emitenti listati la sfarsitul anului la 60 (17 la Categoria 1 si 43 la Categoria 2).

2005 - Finalizarea demutualizarii Bursei de Valori Bucuresti si transformarea Bursei in Societate pe Actiuni. Introducerea tranzactionarii drepturilor de preferinta la Bursa (Impact). Lansarea indicelui ROTX impreuna cu Bursa din Viena. BVB aniverseaza zece ani de la reluarea operatiunilor in 1995. Finalizarea fuziunii BVB cu Bursa Electronica Rasdaq .

2006 - Listarea actiunilor CNTEE Transelectrica. Autorizarea BVB ca operator de piata. Infiintarea Depozitarului Central, institutie importanta a pietei de capital, al carei pachet majoritar de actiuni este detinut de BVB. Bursa devine membru asociat al World Federation of Exchanges si inaugureaza sectiunea internationala pentru obligatiuni, prin listarea unei emisiuni a Bancii Internationale pentru Reconstructie si Dezvoltare.

2007 - BVB devine membru cu drepturi depline al Federatiei Europene a Burselor de Valori. Capitalizarea pietei reglementate a BVB atinge la sfarsitul anului 24,6 miliarde euro, iar capitalizarea Rasdaq atinge 7,0 miliarde euro. Derularea prin BVB a celei mai importante oferte publice initiale (IPO) – SNTGN Transgaz (actiuni cu drepturi de alocare). Introducerea la tranzactionare a unui nou instrument financiar: drepturile de alocare. Lansarea pietei la termen a BVB. Sunt schimbate reglementarile listingului la BVB (admitere, promovare, mentinere, retrogradare si retragere) prin aprobarea de catre CNVM a noului set de reguli ale pietei reglementate a BVB cuprinse in Codul BVB – operator de piata.

2008 - Bursa de Valori Bucuresti inaugureaza sectiunea internationala pentru actiuni, prin listarea Erste Bank (listata deja la Bursele din Viena si Praga) si sectiunea Organisme de Plasament Colectiv, prin listarea fondului STK Emergent. Se tranzactioneaza prima emisiune de drepturi de alocare in urma unui IPO (SNTGN Transgaz) si se listeaza actiunile emise de SNTGN Transgaz. Alte evenimente importante: Lansarea indicilor BET-XT si BET-NG; Lansarea tranzactionarii titlurilor de stat la BVB; Introducerea sistemului Arena Gateway.

2009 - Listarea primului produs structurat la BVB - OTP WiseRO. Eliminarea suspendarii pietei ca urmare a atingerii unui anumit prag al indicelui BET, introducerea ordinelor contingente. Extinderea limitelor de variatie zilnica pentru valorile mobiliare cu cea mai mare lichiditate (emitenti din BET, BET-FI si sectiunea internationala). Calculul unui pret teoretic de referinta ca urmare a unor operatiuni corporative. Demararea listarii BVB si pregatirea pentru implementarea noului model operational, pe baza de conturi mixte (globale si individuale). A fost inregistrat primul market-maker pe piata derivatelor in Romania.

2010 – Autorizarea sistemului alternativ de tranzactionare operat de BVB. Admiterea la tranzactionare a actiunilor BVB pe piata reglementata operata de Bursa.